O imposto de renda pode levar de 15% a 22,5% do rendimento bruto, e alguns produtos são totalmente isentos. Conhecer as regras evita surpresas no resgate e pode valer centenas de reais por ano.
Tabela regressiva: menos IR com mais prazo
A maioria dos investimentos de renda fixa segue a tabela regressiva do IR. A lógica é incentivar o investimento de longo prazo: quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor a alíquota.
| Prazo do investimento | Alíquota de IR | O que incide |
|---|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% | Apenas sobre o rendimento |
| De 181 a 360 dias | 20% | Apenas sobre o rendimento |
| De 361 a 720 dias | 17,5% | Apenas sobre o rendimento |
| Acima de 720 dias | 15% | Apenas sobre o rendimento |
O IR nunca incide sobre o valor principal investido — apenas sobre o rendimento. Se você aplicou R$ 10.000 e resgatou R$ 11.440 após 12 meses, o IR de 20% incide somente sobre R$ 1.440, resultando em R$ 288 de imposto.
Investimentos isentos para pessoa física
Alguns produtos têm isenção total ou parcial de IR como política de fomento do governo:
| Investimento | IR | Observação |
|---|---|---|
| LCI — Letra de Crédito Imobiliário | Isento | Em qualquer prazo para PF |
| LCA — Letra de Crédito do Agronegócio | Isento | Em qualquer prazo para PF |
| Poupança | Isento | Rendimento isento, mas baixo |
| CRI — Certificado de Recebíveis Imobiliários | Isento | Emitido por securitizadoras |
| CRA — Certificado de Recebíveis do Agronegócio | Isento | Emitido por securitizadoras |
| Debêntures incentivadas | Isento | Projetos de infraestrutura |
| Ações (ganho em vendas abaixo de R$ 20k/mês) | Isento | Limite de R$ 20k em vendas no mês |
O que paga IR normalmente
| Investimento | IR | Como é cobrado |
|---|---|---|
| CDB | Tabela regressiva (15%–22,5%) | Retido na fonte no resgate |
| Tesouro Direto (todos) | Tabela regressiva (15%–22,5%) | Retido na fonte no resgate |
| Fundos de renda fixa | Come-cotas + tabela regressiva | Antecipado 2x/ano |
| Fundos de ações | 15% sobre o ganho | Retido na fonte no resgate |
| Ações (ganho acima de R$ 20k/mês em vendas) | 15% ganho normal, 20% day trade | DARF pago pelo investidor |
| FIIs (fundos imobiliários) | 20% sobre ganho de capital | DARF pago pelo investidor |
| Criptomoedas | 15%–22,5% sobre ganho de capital | DARF mensal quando há lucro |
Come-cotas nos fundos
Fundos de investimento de renda fixa têm um mecanismo chamado come-cotas: duas vezes por ano (último dia útil de maio e de novembro), o fundo desconta automaticamente o IR sobre o rendimento acumulado, na alíquota mínima aplicável.
O desconto não sai em dinheiro — sai em cotas. Você termina o dia com menos cotas do que tinha pela manhã. O efeito prático é que o dinheiro que seria pago ao governo fica no fundo até o resgate, mas você perde o benefício dos juros compostos sobre esse valor.
Para quem investe em fundos de renda fixa de longo prazo, o come-cotas pode representar uma desvantagem significativa comparado a comprar o CDB ou o Tesouro Direto diretamente, onde o IR só é cobrado no resgate.
Retenção na fonte ou DARF
Na maioria dos investimentos de renda fixa, o IR é retido na fonte — a instituição financeira desconta o valor automaticamente no momento do resgate e repassa para a Receita Federal. Você não precisa calcular nem pagar nada separadamente.
Já em ações, FIIs e criptomoedas, o responsável pelo cálculo e pagamento do IR é o próprio investidor. O DARF (Documento de Arrecadação de Receitas Federais) deve ser pago até o último dia útil do mês seguinte ao da operação com lucro. Esquecer esse pagamento gera multa e juros.
Como declarar no IR anual
Mesmo com IR retido na fonte, você precisa declarar seus investimentos na declaração anual do IR (entregue até abril/maio de cada ano). O processo por tipo de investimento:
- CDB, Tesouro Direto, Poupança: informe o saldo em 31/12 em "Bens e Direitos" (código 45 para CDB, 48 para Tesouro) e os rendimentos em "Rendimentos Sujeitos a Tributação Exclusiva" (código 06).
- LCI e LCA: informe o saldo em "Bens e Direitos" (código 45) e os rendimentos em "Rendimentos Isentos e Não Tributáveis" (código 12).
- Ações e FIIs: declarar posição em 31/12 em "Bens e Direitos" e os ganhos/perdas em "Renda Variável".
O informe de rendimentos enviado pela instituição financeira (geralmente disponível no internet banking em janeiro/fevereiro) contém todos os dados necessários para preencher a declaração.
Atenção: as informações deste artigo têm caráter educacional. Para situações específicas — especialmente com renda variável, operações complexas ou valores expressivos — consulte um contador ou especialista em planejamento tributário.