Quanto de renda passiva seus aportes em ações e FIIs podem gerar, com reinvestimento e crescimento dos proventos.
Baseado na literatura de investimentos. Os preços-teto e as projeções seguem métodos clássicos e muito usados, que acertam na maior parte das vezes, mas são modelos simplificados e podem errar. Como calculamos
Renda mensal no fim de cada ano e quanto já entrou em dividendos.
Como usar a projeção
Informe o dividend yield dos últimos 12 meses e o crescimento esperado dos proventos. No Painel Pro, o botão "Projetar dividendos" de cada ativo abre esta página com esses números preenchidos. Depois ajuste o cenário: quanto investe por mês, por quanto tempo e se reinveste os proventos.
O efeito bola de neve
Reinvestir os dividendos significa usar cada provento para comprar mais cotas. Essas novas cotas também pagam dividendos, que compram ainda mais cotas, e assim por diante. No início a diferença é pequena; com os anos, ela passa a dominar o resultado.
O ciclo do reinvestimento: o aporte compra cotas, as cotas pagam proventos e os proventos voltam a comprar cotas.Exemplo hipotético: R$ 1.000 por mês com dividend yield de 8% ao ano, sem variação de preço nem de proventos e sem impostos. Não é previsão: serve só para mostrar o peso do reinvestimento ao longo do tempo.
Seja conservador
Dividendos variam com o lucro das empresas e com a vacância e os juros, no caso dos FIIs. Simule também com DY menor e crescimento zero: se o plano funciona no cenário pessimista, ele é mais robusto.
Diversifique
Projetar toda a renda em um único ativo concentra o risco. Use a simulação com um DY médio de uma carteira com vários ativos e setores.
De onde vêm esses números
Os cálculos seguem métodos publicados por autores de referência em análise de investimentos. Eles são usados há décadas por investidores e analistas porque, na maior parte das vezes, apontam na direção certa: ajudam a separar preço caro de preço razoável.
Mesmo assim, podem errar. Cada método é uma simplificação: usa dados do passado (lucro, dividendos, patrimônio), premissas fixas (como 6% de rendimento mínimo ou a Selic como retorno exigido) e não enxerga mudanças no negócio, no setor ou na economia. Por isso mostramos todos os métodos lado a lado, as fórmulas e as premissas, para você julgar com seus próprios olhos.
Décio Bazin — Faça Fortuna com Ações, Antes que Seja Tarde (1992). Usado para: preço-teto pelos dividendos (rendimento mínimo de 6%).
Benjamin Graham — O Investidor Inteligente (1949). Usado para: valor intrínseco por lucro e patrimônio (√22,5 × LPA × VPA).
Joel Greenblatt — O Mercado de Ações ao Seu Alcance (The Little Book That Beats the Market) (2005). Usado para: lucro operacional sobre o valor da firma (earnings yield).
Myron J. Gordon — The Investment, Financing, and Valuation of the Corporation (1962). Usado para: valor presente de rendimentos que crescem (FIIs).
Conteúdo educativo. Não é indicação de compra ou venda nem substitui a orientação de um profissional certificado. Dados de mercado podem ter atraso ou falhas de coleta; confira na sua corretora antes de investir.
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Perguntas frequentes
Como a projeção de dividendos é calculada?
Usamos o dividend yield (DY) informado, pago em 12 parcelas por ano. A cada 12 meses os proventos e o preço da cota crescem pela taxa que você definir, como no modelo de Gordon: o DY sobre o preço do dia fica constante. Com o reinvestimento ligado, cada provento compra mais cotas no mesmo mês.
O DY passado garante os dividendos futuros?
Não. O dividend yield dos últimos 12 meses é a melhor referência pública, mas empresas cortam e aumentam proventos conforme o lucro. Use cenários conservadores e revise a simulação com o tempo.
Dividendos pagam imposto?
Hoje, dividendos de ações e rendimentos de FIIs pagos a pessoa física são isentos de IR (há regras e propostas de mudança; confira a legislação vigente). JCP tem 15% retido na fonte. A simulação considera valores líquidos informados pelo DY.
O que é yield on cost?
É a renda anual de dividendos dividida pelo total que você investiu. Mostra quanto seus aportes rendem em proventos hoje, considerando o crescimento acumulado.
Os resultados são estimativas para planejamento. Os valores reais variam conforme taxas e condições de cada investimento. Nenhum dado digitado sai do seu navegador.